| [Pelawat (23.83.*.*)]jawapan [Cina ] | Masa :2022-10-09 |  Teori struktur modal adalah teori yang mengkaji hubungan antara kaedah dan struktur pembiayaan syarikat dan nilai pasaran syarikat. Satu kajian pada tahun 1958 oleh Modigliani dan Miller menyimpulkan bahawa dalam pasaran kewangan yang mantap dan cekap, nilai korporat tidak ada kaitan dengan struktur modal dan dasar dividen - teori MM. Miller telah dianugerahkan Hadiah Nobel dalam Ekonomi 1990 untuk Teori MM dan Modiglia dianugerahkan Hadiah Nobel dalam Ekonomi pada tahun 1985.
Teori Portfolio Moden dan Model Harga Aset Modal (CAPM) Teori Portfolio Moden adalah teori mengenai portfolio optimum. Pada tahun 1952, Harry Markowitz mencadangkan teori ini, dan penyelidikannya menyimpulkan bahawa selagi perubahan pulangan antara aset yang berbeza tidak sepenuhnya dikaitkan secara positif, risiko pelaburan dapat dikurangkan melalui portfolio aset, yang mana Markovitz memenangi Hadiah Nobel dalam Ekonomi 1990. Model harga aset modal adalah teori yang mengkaji hubungan antara risiko dan pulangan. Penyelidikan oleh Sharp et al. menyimpulkan bahawa pulangan risiko ke atas aset tunggal bergantung kepada hasil bebas risiko, pulangan risiko pada portfolio pasaran dan risiko aset berisiko itu. Untuk ini, Sharp telah dianugerahkan Hadiah Peringatan Nobel 1990 dalam Ekonomi.
Teori harga opsyen adalah teori mengenai nilai atau penentuan harga teori pilihan (opsyen saham, pilihan forex, pilihan indeks saham, bon boleh tukar, saham pilihan boleh tukar, waran, dll.). Pada tahun 1973, Scholes mencadangkan model harga pilihan, juga dikenali sebagai model B-S. Sejak tahun 1990-an, perdagangan opsyen telah menjadi tema utama bidang kewangan dunia. Scholes dan Morton dianugerahkan Hadiah Nobel dalam Ekonomi 1997. |
|
